1、四大類需求齊增，城鎮(zhèn)用氣和發(fā)電用氣增長明顯

我國天然氣消費主要可以分為四大類，其中工業(yè)燃料占比 38.2%，城鎮(zhèn)燃?xì)庀M量占比 32.5%，發(fā)電用量占比 14.7%，化工用氣占比 14.6%。隨著環(huán)境保護(hù)意識的增強(qiáng)，我國著力推進(jìn)清潔能源的使用，2017 年政府工作報告中明確提出優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，清潔能源消費比重提高 1.7 個百分點，煤炭消費比重下降 2 個百分點，預(yù)計天然氣消費量會進(jìn)一步增長。

工業(yè)燃料用氣主要包括兩個方面，一是工業(yè)企業(yè)將天然氣作為燃料使用氣量，二是城市中鍋爐、窯爐的使用氣量；城鎮(zhèn)燃?xì)庵饕侵赋鞘泻袜l(xiāng)鎮(zhèn)居民用氣量、商業(yè)用氣量以及供暖等公共服務(wù)用氣；發(fā)電用氣主要用在熱電聯(lián)產(chǎn)、調(diào)峰電站和分布式能源項目中；化工用氣主要是以天然氣為原料的化工產(chǎn)業(yè)鏈的用氣量，包括生產(chǎn)合成氨、甲醇、氫氣、氫氟酸等。

工業(yè)燃料“ 煤改氣”，能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化。我國能源產(chǎn)業(yè)以煤為主，工業(yè)燃料中煤炭占比約 70%，遠(yuǎn)高于歐美國家的 15%。為了促進(jìn)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化，必須對工業(yè)燃料進(jìn)行調(diào)整，“煤改氣”是重要的措施。在工業(yè)燃料領(lǐng)域天然氣發(fā)展方向主要有兩個方面：一是優(yōu)化鋼鐵、陶瓷、玻璃、石化、有色等行業(yè)的燃料結(jié)構(gòu)。二是改善城市中不同工業(yè)鍋爐、窯爐的燃料結(jié)構(gòu)?！短烊粴獍l(fā)展十三五規(guī)劃》提出，以京津冀、長三角、珠三角、東北地區(qū)為重點，推進(jìn)重點城市“煤改氣”工程，擴(kuò)大城市高污染燃料禁燃區(qū)范圍，大力推進(jìn)天然氣替代步伐，替代管網(wǎng)覆蓋范圍內(nèi)的燃煤鍋爐、工業(yè)窯爐、燃煤設(shè)施用煤和散煤?！吨袊烊粴獍l(fā)展報告（2016）》白皮書預(yù)計，到 2020 年天然氣占工業(yè)燃料消費量比例由現(xiàn)在的10%提高到 15%，2030 年達(dá)到 25%。2016 年工業(yè)企業(yè)燃料用氣量 577 億立方米，預(yù)計 2020 年工業(yè)企業(yè)燃料用氣需求將達(dá)到 900 億立方米，年復(fù)合增速 10%以上。

我國工業(yè)燃料結(jié)構(gòu)圖（2015 ）

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我國工業(yè)燃料用氣量穩(wěn)定增長

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城鎮(zhèn)化穩(wěn)步推進(jìn)，氣化人口顯著增加。2016 年我國城鎮(zhèn)化率達(dá)到 57%，預(yù)計 2020年達(dá)到 60%，2030 年達(dá)到 70%。隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，城鎮(zhèn)天然氣管道和用氣人口顯著增加，過去 10 年天然氣管道長度復(fù)合增速 17%，氣化人口數(shù)量復(fù)合增速 15%，城市天然氣供應(yīng)量復(fù)合增速 17.5%。未來城鎮(zhèn)增量用氣將主要來自三個方面：一是進(jìn)一步提升城鎮(zhèn)居民氣化水平，預(yù)計 2020 年達(dá)到 50%以上，2030 年達(dá)到 65%以上；二是推進(jìn)天然氣供暖，在我國南方地區(qū)有序推進(jìn)天然氣供暖工程，提高公共服務(wù)水平；三是推進(jìn)重點區(qū)域的氣化，尤其是京津冀和東北地區(qū)，逐漸拋棄散煤供暖的方式，加快使用天然氣作為供暖原料。2017 年政府工作報告中提出，今年將全面實施散煤綜合治理，推進(jìn)北方地區(qū)冬季清潔取暖，完成以電代煤、以氣代煤 300 萬戶以上?！短烊粴獍l(fā)展十三五規(guī)劃》提出氣化率要從 2015 年的 43%提高到 2020 年 57%，天然氣氣化人口預(yù)計達(dá)到 4.7 億，用氣量將從 207 億立方米增加到 360 億立方米，城鎮(zhèn)燃料用氣領(lǐng)域天然氣消費量到 2020 年復(fù)合增速 10%以上。

我國城鎮(zhèn)化率穩(wěn)定提高

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我國城市管道線長度高速增長

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我國用氣人口顯著增加

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我國城市天然氣供應(yīng)量穩(wěn)定增長

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氣電裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)定增長，產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)天然氣發(fā)電行業(yè)加速發(fā)展。2016 年，我國社會用電量達(dá)到 5.92 萬億千瓦時，同比增長 6.7%，天然氣裝機(jī) 6637 萬千瓦，占全國電力裝機(jī)量 3%，燃?xì)獍l(fā)電量約為 1658 億千瓦，占全國發(fā)電量的 2.9%。2017 年政府工作報告中提出，今年要淘汰、停建、緩建煤電產(chǎn)能 5000 萬千瓦以上，為清潔能源發(fā)展留下空間。由于燃?xì)獍l(fā)電相比較于燃煤發(fā)電不具有經(jīng)濟(jì)性，以當(dāng)前華東地區(qū)天然氣工業(yè)價格 3.72 元/立方米，發(fā)熱量 5500 大卡/千克動力煤價格 600 元/噸左右計算，氣電的發(fā)電成本和上網(wǎng)電價分別約是煤電的 2.5 倍和 2 倍。未來天然氣發(fā)電主要有三個發(fā)展方向：一是加快建設(shè)天然氣調(diào)峰電站，二是大力發(fā)展天然氣分布式能源項目，三是發(fā)展天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)，其中天然氣分布式能源項目最受關(guān)注。根據(jù)中投顧問統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至 2016年 4 月，中國已建成投產(chǎn)天然氣分布式能源項目達(dá)到 46 個，主要分布在上海、北京、長沙、廣州等大中型城市，總計裝機(jī)容量達(dá) 291 萬千瓦。過去幾年由于氣價上調(diào)，電力供需寬松，氣電設(shè)備利用小時數(shù)連年下降，2016 年以來，受氣價下調(diào)影響，多個天然氣分布式能源項目運行良好，政府出臺相關(guān)分布式能源補(bǔ)貼政策，引導(dǎo)行業(yè)加速發(fā)展。天然氣發(fā)展十三五規(guī)劃提出，2020 年天然氣發(fā)電裝機(jī)規(guī)模達(dá)到 1.1 億千瓦以上，占發(fā)電總裝機(jī)比例超過 5%?！吨袊烊粴獍l(fā)展報告（2016）》白皮書提出，到 2030 年，天然氣發(fā)電裝機(jī)規(guī)模占總裝機(jī)比例超過 10%。《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》明確了天然氣發(fā)電建設(shè)目標(biāo)，計劃于 2020 年實現(xiàn)氣電裝機(jī)占比超過 5%，規(guī)模達(dá) 110GW 以上，其中熱電聯(lián)產(chǎn) 15GW。中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院預(yù)測，到 2020 年天然氣發(fā)電用氣量將從 2015年的 321 億立方米增加到 605 億立方米，2025 年達(dá)到 948 億立方米，預(yù)計年復(fù)合增速13.5%。

我國社會用電量穩(wěn)定增長

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我國天然氣裝機(jī)容量高速增長

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我國發(fā)電用氣量及增速

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我國天然氣發(fā)電利用小時數(shù)

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化工產(chǎn)品價格穩(wěn)定，化工用氣保持平穩(wěn)。我國天然氣作為化工原料主要用于生產(chǎn)尿素、純堿和甲醇。天然氣在化工企業(yè)生產(chǎn)成本占比較高，其中氮肥占 40-70%，純堿占30%，甲醇占 40%.由于國家對化工天然氣價格調(diào)整，優(yōu)惠補(bǔ)貼政策相繼取消，天然氣制尿素、純堿和甲醇的成本抬高，失去競爭優(yōu)勢。以尿素行業(yè)為例，2016 年由于尿素成本抬高，產(chǎn)品價格下降，行業(yè)盈利空間變窄，落后產(chǎn)能得以淘汰，行業(yè)供需關(guān)系有所緩解。盡管氣頭尿素成本較高，并不具有競爭優(yōu)勢，但在國家進(jìn)行供給側(cè)改革，嚴(yán)格限制尿素新增產(chǎn)能以及尿素面臨國內(nèi)剛需和出口需求的情況下，尿素價格回升，氣頭尿素開工率有所提高，化工用氣也有望保持平穩(wěn)。

尿素行業(yè)開工率有所提高

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尿素價格回升（元/ 噸）

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2、天然氣動力車船發(fā)展空間大

交通用氣增速放緩，天然氣汽車保有量穩(wěn)定增加。2016 年，交通運輸行業(yè)天然氣消費量達(dá)到 267 億立方米，占全國天然氣總消費量的 13.3%。2015 年天然氣動力車達(dá)到 500 萬輛，同比增長 13.4%。由于經(jīng)濟(jì)放緩、油價下跌，天然氣相對成品油經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢不明顯，增速有所放緩。在政策推動，經(jīng)濟(jì)回暖，油價上漲下，天然氣汽車保有量有望進(jìn)一步增長，預(yù)計到 2020 年天然氣汽車用氣量達(dá)到 363 億立方米，年復(fù)合增速 6%。

我國天然氣汽車保有量

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LNG 加氣站建設(shè)增速放緩，未來發(fā)展有望加快。根據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2016 年我國 LNG 加氣站 2460 座，同比增加 195 個，從區(qū)域分布來上看，華北及華東沿海地區(qū)最多；從省份來看，山東、河北、新疆最多，其中山東 LNG 加氣站 295 座，占比 12%，增速 9.1%；河北 LNG 加氣站 240 座，占比 10%，增速 6.3%，新疆 LNG 加氣站 198座，占比 8%。天然氣發(fā)展十三五規(guī)劃中提到，截止到 2015 年底，我國建成壓縮天然氣/液化天然氣（CNG/LNG）加氣站 6500 座，到 2020 年要建成 12000 座，年復(fù)合增速13%，LNG 加氣站有望加快建設(shè)。

近年我國 LNG加氣站數(shù)量

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天然氣動力車環(huán)保優(yōu)勢巨大，優(yōu)先發(fā)展載貨重卡。天然氣動力車環(huán)保優(yōu)勢非常明顯，使用天然氣作為燃料的汽車相比于其他燃料，汽車尾氣危害物質(zhì)大幅減少，其中 NO 2 ，CO 2 含量分別降低 98%和 30%，PM2.5 降低 93%，聲功率僅為燃油發(fā)動機(jī)的 36%?！吨袊烊粴獍l(fā)展白皮書》預(yù)計 2020 年實現(xiàn)氣化車輛 1000 萬輛，到 2030 年實現(xiàn)氣化車輛1400 萬輛，重點推進(jìn)公路網(wǎng)絡(luò)完善、物流發(fā)達(dá)地區(qū)使用 LNG 重卡，在港口、物流園區(qū)、礦區(qū)、廠區(qū)等有限使用天然氣汽車。

“油改氣”叫停，未來發(fā)展新型燃?xì)馄嚒＿^去幾年我國機(jī)動車常采用“油改氣”方式，在原汽車增加天然氣燃料系統(tǒng)，一次性費用在 6-10 萬元之間。但是“油改氣”使用的車輛燃?xì)鈱Ｓ醚b臵缺少有效的質(zhì)量保障及檢測等原因，無法保證在用機(jī)動車“油改氣”車輛的安全性能及合法使用，2014 年質(zhì)檢總局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)機(jī)動車“油改氣”安全管理工作的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，提出停止在用機(jī)動車“油改氣”，加大對已改裝車輛的監(jiān)管力度，支持汽車生產(chǎn)企業(yè)開發(fā)生產(chǎn)新型燃?xì)馄嚒?/span>

油價回升，天然氣作為燃料具備經(jīng)濟(jì)性。自 2014 年油價大跌以來，汽柴油價格大幅下降，經(jīng)濟(jì)性有所提升。隨著未來油價回升，天然氣作為清潔能源經(jīng)濟(jì)性會越來越明顯，就 2017 年 4 月份而言，汽油、柴油、車用天然氣價格分別為 0.19、0.16、0.15 元/百萬英熱單位，天然氣作為替代能源具備經(jīng)濟(jì)性。

天然氣作為替代能源具備經(jīng)濟(jì)性（元/ 百萬英熱單位）

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我國船舶“油改氣”經(jīng)驗豐富，LNG動力船市場空間巨大。我國 LNG 動力船起步較晚，由于新建 LNG 動力船成本和技術(shù)要求較高，我國普遍以改造為主，使用 LNG 和柴油混合動力。2010 年我國首艘 LNG 柴油混合動力船成功下水，至今完成改造的船舶接近 200 艘，積累了豐富的“油改氣”經(jīng)驗。目前我國內(nèi)河正常使用的 LNG 加注站只有 3座，嚴(yán)重影響了內(nèi)河 LNG 船的使用，預(yù)計未來我國將建設(shè)更多的水上加注站以滿足需求。交通運輸部在《推進(jìn)水運行業(yè)應(yīng)用液化天然氣的指導(dǎo)意見》中提出，到 2020 年，內(nèi)河運輸船舶能源消耗中 LNG 的比例需達(dá)到 10%以上?！吨袊烊粴獍l(fā)展白皮書》預(yù)計2020 年實現(xiàn)氣化船舶 6 萬艘，到 2030 年實現(xiàn)氣化船舶 8 萬艘，LNG 動力船發(fā)展空間巨大。